財(cái)預(yù)〔2015〕210號(hào)

黨中央有關(guān)部門(mén)，國(guó)務(wù)院各部委、各直屬機(jī)構(gòu)，各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市財(cái)政廳（局、委）：

　　為了進(jìn)一步提高財(cái)政資金使用效益，發(fā)揮好財(cái)政資金的杠桿作用，規(guī)范政府投資基金的設(shè)立、運(yùn)作和風(fēng)險(xiǎn)控制、預(yù)算管理等工作，促進(jìn)政府投資基金持續(xù)健康運(yùn)行，根據(jù)預(yù)算法、合同法、公司法、合伙企業(yè)法等相關(guān)法律法規(guī)，我們制定了《政府投資基金暫行管理辦法》，現(xiàn)印發(fā)給你們，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　    財(cái)　政　部

                                                                            2015年11月12日

 

政府投資基金暫行管理辦法

第一章　總　　則

　　第一條　為了進(jìn)一步提高財(cái)政資金使用效益，發(fā)揮好財(cái)政資金的杠桿作用，規(guī)范政府投資基金管理，促進(jìn)政府投資基金持續(xù)健康運(yùn)行，根據(jù)預(yù)算法、合同法、公司法、合伙企業(yè)法等相關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。

　　第二條　本辦法所稱(chēng)政府投資基金，是指由各級(jí)政府通過(guò)預(yù)算安排，以單獨(dú)出資或與社會(huì)資本共同出資設(shè)立，采用股權(quán)投資等市場(chǎng)化方式，引導(dǎo)社會(huì)各類(lèi)資本投資經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，支持相關(guān)產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域發(fā)展的資金。

　　第三條　本辦法所稱(chēng)政府出資，是指財(cái)政部門(mén)通過(guò)一般公共預(yù)算、政府性基金預(yù)算、國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算等安排的資金。

　　第四條　財(cái)政部門(mén)根據(jù)本級(jí)政府授權(quán)或合同章程規(guī)定代行政府出資人職責(zé)。

第二章　政府投資基金的設(shè)立

　　第五條　政府出資設(shè)立投資基金，應(yīng)當(dāng)由財(cái)政部門(mén)或財(cái)政部門(mén)會(huì)同有關(guān)行業(yè)主管部門(mén)報(bào)本級(jí)政府批準(zhǔn)。

　　第六條　各級(jí)財(cái)政部門(mén)應(yīng)當(dāng)控制政府投資基金的設(shè)立數(shù)量，不得在同一行業(yè)或領(lǐng)域重復(fù)設(shè)立基金。

　　第七條　各級(jí)財(cái)政部門(mén)一般應(yīng)在以下領(lǐng)域設(shè)立投資基金：

　?。ㄒ唬┲С謩?chuàng)新創(chuàng)業(yè)。為了加快有利于創(chuàng)新發(fā)展的市場(chǎng)環(huán)境，增加創(chuàng)業(yè)投資資本的供給，鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資處于種子期、起步期等創(chuàng)業(yè)早期的企業(yè)。

　?。ǘ┲С种行∑髽I(yè)發(fā)展。為了體現(xiàn)國(guó)家宏觀政策、產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域發(fā)展規(guī)劃意圖，扶持中型、小型、微型企業(yè)發(fā)展，改善企業(yè)服務(wù)環(huán)境和融資環(huán)境，激發(fā)企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新活力，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展內(nèi)生動(dòng)力。

　?。ㄈ┲С之a(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和發(fā)展。為了落實(shí)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，扶持重大關(guān)鍵技術(shù)產(chǎn)業(yè)化，引導(dǎo)社會(huì)資本增加投入，有效解決產(chǎn)業(yè)發(fā)展投入大、風(fēng)險(xiǎn)大的問(wèn)題，有效實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和重大發(fā)展，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和資源優(yōu)化配置。

　?。ㄋ模┲С只A(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)領(lǐng)域。為改革公共服務(wù)供給機(jī)制，創(chuàng)新公共設(shè)施投融資模式，鼓勵(lì)和引導(dǎo)社會(huì)資本進(jìn)入基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)領(lǐng)域，加快推進(jìn)重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提高公共服務(wù)質(zhì)量和水平。

　　第八條　設(shè)立政府投資基金，可采用公司制、有限合伙制和契約制等不同組織形式。

　　第九條　政府投資基金出資方應(yīng)當(dāng)按照現(xiàn)行法律法規(guī)，根據(jù)不同的組織形式，制定投資基金公司章程、有限合伙協(xié)議、合同等（以下簡(jiǎn)稱(chēng)章程），明確投資基金設(shè)立的政策目標(biāo)、基金規(guī)模、存續(xù)期限、出資方案、投資領(lǐng)域、決策機(jī)制、基金管理機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)防范、投資退出、管理費(fèi)用和收益分配等。

第三章　政府投資基金的運(yùn)作和風(fēng)險(xiǎn)控制

　　第十條　政府投資基金應(yīng)按照“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作，科學(xué)決策、防范風(fēng)險(xiǎn)”的原則進(jìn)行運(yùn)作。

　　第十一條　政府投資基金募資、投資、投后管理、清算、退出等通過(guò)市場(chǎng)化運(yùn)作。財(cái)政部門(mén)應(yīng)指導(dǎo)投資基金建立科學(xué)的決策機(jī)制，確保投資基金政策性目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，一般不參與基金日常管理事務(wù)。

　　第十二條　政府投資基金在運(yùn)作過(guò)程中不得從事以下業(yè)務(wù)：

    1.從事融資擔(dān)保以外的擔(dān)保、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù)；

    2.投資二級(jí)市場(chǎng)股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、評(píng)級(jí)AAA以下的企業(yè)債、信托產(chǎn)品、非保本型理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)計(jì)劃及其他金融衍生品；

    3.向任何第三方提供贊助、捐贈(zèng)（經(jīng)批準(zhǔn)的公益性捐贈(zèng)除外）；

    4.吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借；

    5.進(jìn)行承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任的對(duì)外投資；

    6.發(fā)行信托或集合理財(cái)產(chǎn)品募集資金；

    7.其他國(guó)家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。

　　第十三條　投資基金各出資方應(yīng)當(dāng)按照“利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的原則，明確約定收益處理和虧損負(fù)擔(dān)方式。對(duì)于歸屬政府的投資收益和利息等，除明確約定繼續(xù)用于投資基金滾動(dòng)使用外，應(yīng)按照財(cái)政國(guó)庫(kù)管理制度有關(guān)規(guī)定及時(shí)足額上繳國(guó)庫(kù)。投資基金的虧損應(yīng)由出資方共同承擔(dān)，政府應(yīng)以出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任。

　　為更好地發(fā)揮政府出資的引導(dǎo)作用，政府可適當(dāng)讓利，但不得向其他出資人承諾投資本金不受損失，不得承諾最低收益。國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外。

　　第十四條　政府投資基金應(yīng)當(dāng)遵照國(guó)家有關(guān)財(cái)政預(yù)算和財(cái)務(wù)管理制度等規(guī)定，建立健全內(nèi)部控制和外部監(jiān)管制度，建立投資決策和風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，切實(shí)防范基金運(yùn)作過(guò)程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　第十五條　政府投資基金應(yīng)選擇在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行進(jìn)行托管。托管銀行依據(jù)托管協(xié)議負(fù)責(zé)賬戶(hù)管理、資金清算、資產(chǎn)保管等事務(wù)，對(duì)投資活動(dòng)實(shí)施動(dòng)態(tài)監(jiān)管。

　　第十六條　加強(qiáng)政府投資基金信用體系建設(shè)，建立政府投資基金及其高級(jí)管理人員信用記錄，并將其納入全國(guó)統(tǒng)一的社會(huì)信用信息共享交換平臺(tái)。

第四章　政府投資基金的終止和退出

　　第十七條　政府投資基金一般應(yīng)當(dāng)在存續(xù)期滿(mǎn)后終止。確需延長(zhǎng)存續(xù)期限的，應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)同級(jí)政府批準(zhǔn)后，與其他出資方按章程約定的程序辦理。

　　第十八條　政府投資基金終止后，應(yīng)當(dāng)在出資人監(jiān)督下組織清算，將政府出資額和歸屬政府的收益，按照財(cái)政國(guó)庫(kù)管理制度有關(guān)規(guī)定及時(shí)足額上繳國(guó)庫(kù)。

　　第十九條　政府投資基金中的政府出資部分一般應(yīng)在投資基金存續(xù)期滿(mǎn)后退出，存續(xù)期未滿(mǎn)如達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，可通過(guò)股權(quán)回購(gòu)機(jī)制等方式適時(shí)退出。

　　第二十條　財(cái)政部門(mén)應(yīng)與其他出資人在投資基金章程中約定，有下述情況之一的，政府出資可無(wú)需其他出資人同意，選擇提前退出：

　　（一）投資基金方案確認(rèn)后超過(guò)一年，未按規(guī)定程序和時(shí)間要求完成設(shè)立手續(xù)的；

　?。ǘ┱鲑Y撥付投資基金賬戶(hù)一年以上，基金未開(kāi)展投資業(yè)務(wù)的；

　?。ㄈ┗鹜顿Y領(lǐng)域和方向不符合政策目標(biāo)的；

　?。ㄋ模┗鹞窗凑鲁碳s定投資的；

　?。ㄎ澹┢渌环险鲁碳s定情形的。

　　第二十一條　政府出資從投資基金退出時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照章程約定的條件退出；章程中沒(méi)有約定的，應(yīng)聘請(qǐng)具備資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)出資權(quán)益進(jìn)行評(píng)估，作為確定投資基金退出價(jià)格的依據(jù)。

第五章　政府投資基金的預(yù)算管理

　　第二十二條　各級(jí)政府出資設(shè)立投資基金，應(yīng)由同級(jí)財(cái)政部門(mén)根據(jù)章程約定的出資方案將當(dāng)年政府出資額納入年度政府預(yù)算。

　　第二十三條　上級(jí)政府可通過(guò)轉(zhuǎn)移支付支持下級(jí)政府設(shè)立投資基金，也可與下級(jí)政府共同出資設(shè)立投資基金。

　　第二十四條　各級(jí)政府單獨(dú)出資設(shè)立的投資基金，由財(cái)政部門(mén)根據(jù)年度預(yù)算、項(xiàng)目投資進(jìn)度或?qū)嶋H用款需要將資金撥付到投資基金。

　　政府部門(mén)與社會(huì)資本共同出資設(shè)立的投資基金，由財(cái)政部門(mén)根據(jù)投資基金章程中約定的出資方案、項(xiàng)目投資進(jìn)度或?qū)嶋H用款需求以及年度預(yù)算安排情況，將資金撥付到投資基金。

　　第二十五條　各級(jí)財(cái)政部門(mén)向政府投資基金撥付資金時(shí)，增列當(dāng)期預(yù)算支出，按支出方向通過(guò)相應(yīng)的支出分類(lèi)科目反映；

　　收到投資收益時(shí)，作增加當(dāng)期預(yù)算收入處理，通過(guò)相關(guān)預(yù)算收入科目反映；

　　基金清算或退出收回投資時(shí)，作沖減當(dāng)期財(cái)政支出處理。

第六章　政府投資基金的資產(chǎn)管理

　　第二十六條　各級(jí)財(cái)政部門(mén)應(yīng)按照《財(cái)政總預(yù)算會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，完整準(zhǔn)確反映政府投資基金中政府出資部分形成的資產(chǎn)和權(quán)益，在保證政府投資安全的前提下實(shí)現(xiàn)保值增值。

　　各級(jí)財(cái)政部門(mén)向投資基金撥付資金，在增列財(cái)政支出的同時(shí)，要相應(yīng)增加政府資產(chǎn)——“股權(quán)投資”和凈資產(chǎn)——“資產(chǎn)基金”，并要根據(jù)本級(jí)政府投資基金的種類(lèi)進(jìn)行明細(xì)核算?；鹎逅慊蛲顺鍪栈赝顿Y本金時(shí)，應(yīng)按照政府累計(jì)出資額相應(yīng)沖減政府資產(chǎn)——“股權(quán)投資”和凈資產(chǎn)——“資產(chǎn)基金”。

　　第二十七條　政府應(yīng)分享的投資損益按權(quán)益法進(jìn)行核算。政府投資基金應(yīng)當(dāng)在年度終了后及時(shí)將全年投資收益或虧損情況向本級(jí)財(cái)政部門(mén)報(bào)告。財(cái)政部門(mén)按當(dāng)期損益情況作增加或減少政府資產(chǎn)——“股權(quán)投資”和凈資產(chǎn)——“資產(chǎn)基金”處理；財(cái)政部門(mén)收取政府投資基金上繳投資收益時(shí)，相應(yīng)增加財(cái)政收入。

　　第二十八條　政府投資基金應(yīng)當(dāng)定期向財(cái)政部門(mén)報(bào)告基金運(yùn)行情況、資產(chǎn)負(fù)債情況、投資損益情況及其他可能影響投資者權(quán)益的其他重大情況。按季編制并向財(cái)政部門(mén)報(bào)送資產(chǎn)負(fù)債表、損益表及現(xiàn)金流量表等報(bào)表。

　　第二十九條　本辦法實(shí)施前已經(jīng)設(shè)立的政府投資基金，要按本辦法規(guī)定將政府累計(jì)投資形成的資產(chǎn)、權(quán)益和應(yīng)分享的投資收益及時(shí)向財(cái)政部門(mén)報(bào)告。財(cái)政部門(mén)要按照本辦法和《財(cái)政總預(yù)算會(huì)計(jì)制度》要求，相應(yīng)增加政府資產(chǎn)和權(quán)益。

第七章　監(jiān)督管理

　　第三十條　各級(jí)財(cái)政部門(mén)應(yīng)建立政府投資基金績(jī)效評(píng)價(jià)制度，按年度對(duì)基金政策目標(biāo)實(shí)現(xiàn)程度、投資運(yùn)營(yíng)情況等開(kāi)展評(píng)價(jià)，有效應(yīng)用績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果。

　　第三十一條　政府投資基金應(yīng)當(dāng)接受財(cái)政、審計(jì)部門(mén)對(duì)基金運(yùn)行情況的審計(jì)、監(jiān)督。

　　第三十二條　各級(jí)財(cái)政部門(mén)應(yīng)會(huì)同有關(guān)部門(mén)對(duì)政府投資基金運(yùn)作情況進(jìn)行年度檢查。對(duì)于檢查中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題按照預(yù)算法和《財(cái)政違法行為處罰處分條例》等有關(guān)規(guī)定予以處理。涉嫌犯罪的，移送司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。

第八章　附　　則

　　第三十三條　本辦法由國(guó)務(wù)院財(cái)政部門(mén)負(fù)責(zé)解釋。

　　第三十四條　省級(jí)財(cái)政部門(mén)可結(jié)合本辦法及實(shí)際情況，制定本地區(qū)實(shí)施細(xì)則。

　　第三十五條　本辦法自印發(fā)之日起實(shí)施。